Diferencia IRPH-Euribor

Diferencia IRPH-Euribor

Diferencia IRPH-Euribor

    Siempre ha estado el valor del Euribor por debajo del valor del IRPH. La menor diferencia entre ambos en este periodo es de 0,433, correspondiente a Julio de 2008.

    En este periodo (Enero 2000 - Agosto 2011) siempre ha resultado más ventajosa una hipoteca a Euribor + 0,433 que otra hipoteca a IRPH + 0.

  

Diferencia CECA-IRPH

    Siempre ha estado el valor del IRPH por debajo del valor de CECA. La menor diferencia entre ambos en este periodo es de 0,372, correspondiente a Diciembre de 2006.

    Desde Enero del 2000 hasta Agosto del 2011 siempre ha resultado más ventajosa una hipoteca a  IRPH + 0,37 que otra hipoteca a CECA+ 0.

Diferencia CECA-Euribor

     Siempre ha estado el valor del Euribor por debajo del valor de CECA. La menor diferencia entre ambos en este periodo es de 1,014.

    Desde Enero del 2000 hasta Agosto del 2011 siempre ha resultado más ventajosa una hipoteca a  Euribor + 1,014 que otra hipoteca a CECA+ 0.

Más información sobre el Euribor o Cambiar hipoteca

En diciembre de 2011 bajan todos los IRPH. Disminuye ligeramente la diferencia entre el IRPH y el Euribor (1,622).

    En diciembre de 2011 todos los IRPH han bajado. El Euribor ya lo llevaba haciendo desde noviembre, ahora se incorporan los índices hipotecarios IRPH Cajas, IRPH Bancos e IRPH Entidades a las caídas. La diferencia entre el Euribor y el IRPH entidades baja ligeramente.

    El Euribor ya había descendido en el mes de noviembre, y lo sigue haciendo. Sin embargo los IRPH en noviembre subieron de forma muy significativa. Las bajadas en los tipos de interés y las perspectivas de que pueden bajar todavía más, dada la difícil situación económica que atraviesa Europa, consiguen hacer retroceder todavía más los índices hipotecarios. De hecho, los tres IRPH, han bajado. El IRPH Bancos ha retrocedido de forma contundente, ya que si en noviembre de 2011 señaló el 3,641 ahora en diciembre de 2011 se encuentra en el 3,509. El IRPH Cajas ha bajado muy poco, del 3,747 de noviembre, se ha quedado en diciembre de 2011 en el 3,739. El IRPH ha bajado hasta el 3,626, después de encontrarse en el 3,696 en noviembre de 2011.

   Estos retrocesos, a pesar de que son importantes en los casos del IRPH Bancos y el IRPH Entidades, no sirven ni tan siquiera para retroceder la fuerte subida del mes pasado, es decir, los IRPH de octubre de 2011 todavía eran más bajos que los correspondientes a diciembre de 2011. Por ello, ni decir tiene que las hipotecas seguirán encareciéndose con los datos de diciembre, pues hace un año, o hace seis meses, los valores de los IRPH eran más bajos que los actuales. En caso del Euribor, los valores actuales ya son más bajos que los de hace seis meses, por lo que las hipotecas referenciadas a este índice que se revisen semestralmente, si que experimentaran rebajas a partir de los datos de diciembre. Esperemos que los IRPH sigan retrocediendo en los próximos meses y se abaraten o por lo menos se atenúen las subidas en las cuotas de las hipotecas que se revisen. La diferencia entre el Euribor y el IRPH ha bajado, pero todavía se encuentra en valores muy altos, pues entre ambos índices hipotecarios existe un desfase de 1,622 puntos.

    Una hipoteca de 150.000 euros referenciada al IRPH Cajas con un diferencial sobre el mismo IRPH, de + 0, a 25 años y que se revise anualmente a partir del IRPH Cajas de Diciembre, pasará aproximadamente de una cuota mensual de 707 euros a otra de 770 euros. Esta subida supone un aumento mensual de 63 euros, o una subida anual de 756 euros, siendo todos estos cálculos aproximados.

    Calculadora para la revisión de la hipoteca

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El Euribor termina 2011 en el 2,004%

El Euribor retrocede por segundo mes consecutivo, situando la última tasa mensual del 2011 en el 2,004%. A pesar de las caídas del índice todavía se encuentra mucho más alto que hace un año, pues en diciembre de 2010 el Euribor terminó en el 1,526%

    El Euribor ha terminado el año 2011 en el 2,004%, después de haber estado experimentado retrocesos en los meses de noviembre y diciembre de 2011 fruto sobretodo de las dos rebajas de un cuarto de punto en los tipos de interés aplicadas por el Banco Central Europeo (BCE). El Euribor por tanto baja por segundo mes consecutivo. Si en noviembre la tasa mensual paso del 2,110% al 2,044%, ahora en diciembre baja 0,040 puntos, pasando del 2,044% al 2,004%. Estos retrocesos no son todavía suficientes para que en las revisiones anuales de las hipotecas, las cuotas mensuales de las mismas se abaraten, pues hace un año, es decir, en diciembre de 2010, el Euribor se encontraba en el 1,526%.

    Las perspectivas respecto a la evolución del futuro respecto a 2012, son de que siga bajando, pues si los tipos de interés se encuentran ahora en el 1%, el Euribor se encuentra a pesar de los dos meses de descensos, demasiado alejado y por lo tanto seguirá su tendencia bajista. Además el Banco Central Europeo (BCE) dada la difícil situación económica en Europa, con claros visos de que países acaben pronto cayendo en recesión, entre ellos España, y con los riesgos inflacionistas bastante alejados, puede que baje todavía más los tipos de interés y el Euribor de esta manera profundice en su caída. No hay que olvidar que la trayectoria que sigue el Euribor es bastante paralela a la que marca la evolución de los tipos de interés.

    Aunque las revisiones anuales de las hipotecas con los datos de diciembre, todavía se saldaran con subidas, no ocurrirá lo mismo si se trata de subidas semestrales. La tasa mensual del Euribor a final de 2011 es del 2,004%, es decir más alta que la de final de 2010 que fue como hemos comentado del 1,526%. Pero si no realizamos una comparación anual, sino semestral, es decir, el nivel mensual de diciembre de 2011, que repetimos, ha sido del 2,004%, con respecto al de junio de 2011 que fue del 2,144%, al estar más bajo el Euribor actual que el de hace seis meses, si la revisión se hace semestral, se saldará con una bajada de la cuota.

    El Euribor ha marcado hoy como valor diario el 1,947%, retrocediendo 0,008 puntos con respecto al valor diario de ayer, que se situó en el 1,955%. Con la caída de hoy ya son ocho consecutivas las marcadas.

    Como las revisiones de las hipotecas se saldarán con subidas o bajadas en la cuotas mensuales de las mismas, dependiendo de si son revisiones anuales o semestrales respectivamente, vamos a ofrecer dos ejemplos de hipotecas, una con revisión anual, y otra con revisión semestral. Una hipoteca de 150.000 de capital pendiente a 25 años con un diferencial sobre el Euribor del 1% y que se revise anualmente a partir de los datos de diciembre, pasará de tener una cuota mensual de 675 euros a otra de 712 euros. Se trata de una subida mensual de 37 euros, o si se prefiere la hipoteca se encarecerá anualmente 444 euros, siendo estos datos aproximados. Una hipoteca de 150.000 de capital pendiente a 25 años con un diferencial sobre el Euribor del 1% y que se revise semestralmente, pasará de tener una cuota mensual de 723 euros a otra de 712 euros. Se trata de una rebaja mensual de 11 euros, o si se prefiere la hipoteca se abarata anualmente 132 euros, siendo estos datos aproximados.

En noviembre de 2011 suben todos los IRPH. Aumenta la diferencia entre el IRPH y el Euribor (1,652).

    El IRPH Cajas, el IRPH Bancos y el IRPH Entidades suben en el mes de Noviembre de 2011. Las decisiones de rebajar los tipos de interés fueron tomadas por el BCE, en noviembre y diciembre de 2011. De momento los IRPH no han bajado tras estas decisiones.

    Este mes no ha habido excepciones para los diferentes IRPH. Si en los meses anteriores, mientras un IRPH subía, el otro bajaba, en el mes de noviembre de 2011 todos los IRPH, es decir, IRPH Bancos, IRPH Cajas e IRPH Entidades han protagonizado subidas. Además, el IRPH sube de modo general, mientras que el Euribor, el índice hipotecario al que están referenciadas la inmensa mayoría de las hipotecas a interés variable, ya baja como consecuencia de la rebaja de los tipos de interés aplicada en el mes de noviembre. Se vuelve a confirmar que el Euribor es mucho más rápido recogiendo las consecuencias del sistema financiero y sobretodo, viéndose afectado de forma casi inmediata por los cambios en los tipos de interés aplicados por el Banco Central Europeo (BCE). Esperemos que en el mes de diciembre, el IRPH, ya recoja las rebajas en los tipos de interés y retroceda, aliviando así a muchos hipotecados que tienen sus hipotecas referenciadas al IRPH. El BCE ha efectuado dos rebajas en los tipos de interés de forma consecutiva, en el mes de noviembre y diciembre de 2011, volviendo al nivel más bajo de su historia, que fue precisamente el nivel con el que comenzó el 2011, y como acabará, en el 1%. Como comentábamos, el Euribor ya ha retrocedido en noviembre de 2011, fruto sobretodo de esa primera rebaja del precio del dinero, y siguiendo la trayectoria de los valores diarios del Euribor en el mes de diciembre, se observa ya más caída, situándose a finales del mes de diciembre en tasas diarias inferiores al 2%. El IRPH vuelve a confirmar que es mucho más lento en bajar. De momento todavía no lo ha hecho, después de las dos bajadas de un cuarto de punto porcentual, cada una de ellas, de los tipos de interés. Con estos datos, la diferencia entre el IRPH y el Euribor, no tiene otro camino que aumentar, situándose en el mes de noviembre de 2011 en 1,652 puntos.

   El IRPH Bancos sube de forma importante, pasando del 3,504 al 3,641 en el mes de noviembre de 2011. Se trata de una subida de 0,137 puntos. El IRPH Cajas pasa del 3,659 de octubre de 2011, al 3,747 del mes de noviembre, es decir una subida de 0,088 puntos. El IRPH entidades se sitúa en el 3,696 en el mes de noviembre de 2011, cuando en octubre de 2011, estaba en el 3,586, lo que significa una subida intermensual de 0,110 puntos. Evidentemente, los valores actuales de los IRPH, suponen un encarecimiento de las hipotecas, no tanto porque hayan subido a nivel intermensual, sino porque se sitúan en niveles muy superiores a los registrados hace seis o doce meses, que son los valores que se toman como referencia para realizar las revisiones semestrales o anuales respectivamente. Concretamente, hace un año, en noviembre de 2010, tanto el IRPH Bancos, como el IRPH Entidades, se situaban por debajo del 3%, cuando ahora superan claramente el 3,5%. El IRPH Cajas en noviembre de 2010, era el único que superaba el 3%, lo hacía por muy poco, en el 3,002% y se situaba por encima de ese nivel, por primera vez después de siete meses consecutivos en los que se situó por debajo del 3%.

    Una hipoteca de 150.000 euros referenciada al IRPH Cajas con un diferencial sobre el mismo IRPH, de + 0, a 25 años y que se revise anualmente a partir del IRPH Cajas de Noviembre, pasará aproximadamente de una cuota mensual de 711   euros a otra de 771 euros. Esta subida supone un aumento mensual de 60  euros, o una subida anual de 720 euros, siendo todos estos cálculos aproximados.

    Calculadora para la revisión de la hipoteca

El BCE rebaja los tipos de interés hasta el 1%

9 de Diciembre de 2011

Los tipos de interés caen hasta el 1%. Las hipotecas seguirán encareciéndose ya que el Euribor actual, se encuentra más alto que el Euribor de hace seis o doce meses.

    Mientras hablamos del nuevo índice de referencia para hipotecas a interés variable (IRS) y su posible implantación a partir del mes de abril, el mercado del dinero nunca duerme y ayer concretamente el Banco Central Europeo (BCE), decidió rebajar los tipos de interés por segundo mes consecutivo, otro cuarto de punto. Con estas dos últimas bajadas de los tipos de interés, su nivel se sitúa actualmente en el 1%. El precio del dinero este año 2011, va a empezar y a terminar en el mismo nivel en el 1%. Si con Jean-Claude Trichet, presidiendo el BCE, se subieron dos veces los tipos de interés, con su sucesor, Mario Draghi, se bajaron también dos veces. Estos hechos, ponen en evidencia la volatilidad de las situación económica europea, así como las decisiones de los máximos responsables de Europa. También es preciso señalar que los motivos que impulsaron las subidas de los tipos de interés, eran los riesgos inflacionistas y que ahora lo realmente amenazante es la recesión y el escaso o nulo crecimiento económico en los países europeos.

    Los ciudadanos hipotecados, habrán recibido la noticia de la rebaja del precio del dinero, con gran satisfacción, ya que los índices de referencia utilizados para las hipotecas a interés variable experimentan altibajos en consonancia con las subidas y bajadas de los tipos de interés. No obstante, ocupándonos ahora del Euribor, que es indicador de referencia para la inmensa mayoría de las hipotecas a interés variable, las dos últimas caídas de los tipos de interés producidas en estos dos últimos meses, no evitaran, al menos en el corto plazo que las hipotecas se abaraten en las siguientes revisiones, ya que el Euribor actual, es todavía más alto que el Euribor de hace seis o doce meses.

El Euribor cierra noviembre de 2011 en el 2,044%

3 de Diciembre de 2011

El Euribor retrocede en noviembre de 2011 hasta el 2,044%. A pesar de la caída, el Euribor con estos datos seguirá haciendo subir las cuotas de las hipotecas.

    Si en octubre de 2011 el Euribor cerró con una tasa mensual del 2,110%, ahora en noviembre de 2011, cae hasta el 2,044%. Esta caída del Euribor producida por la rebaja de los tipos de interés decidida por el Banco Central Europeo (BCE) a principios de noviembre, no será suficiente para no encarecer las hipotecas, ya que, a pesar del retroceso intermensual, el Euribor hace un año se encontraba a más de medio punto porcentual por debajo de la tasa mensual de noviembre de 2011. El Euribor se encuentra más alto que hace un año, entre otras cosas, porque los tipos de interés han experimentado dos subidas, de 25 puntos básicos cada una de ellas, y si hace un año, los tipos se encontraban en su nivel más bajo, el 1%, hasta hace un mes se encontraban al 1,5%. Dichas subidas se decidieron en los meses de abril y de julio de 2011. Dada la situación actual de la economía europea, el BCE ha decidido no solo no aplicar una nueva subida de los tipos de interés, sino que ha preferido bajarlos. Los mandatarios económicos europeos son conscientes de que la economía se encuentra en una clara desaceleración y el fantasma de una nueva recesión se vislumbra cada vez con más nitidez.

    A pesar de la caída del Euribor en noviembre, hace un año el índice se encontraba más de medio punto porcentual por debajo, y ello conduce a que las hipotecas de nuevo se encarezcan. Una hipoteca de 150.000 euros de capital pendiente, con un plazo por pagar de 25 años, con un diferencial sobre el Euribor del 1%, pasará de tener una cuota mensual de 676 euros a otra de 715 euros. Se trata de una subida mensual de 39 euros, o si se prefiere, una subida anual de 468 euros.

Índices de referencia para las hipotecas

11 de Diciembre de 2011

Los índices de referencia que se utilizan para el cálculo de los intereses en las hipotecas van a experimentar próximamente algunos cambios. Existen índices que van a desaparecer, otros van a mantenerse y además se van añadir otros nuevos índices que los bancos podrán utilizar.

    Los ciudadanos y familias que tienen hipoteca o que tienen previsto tenerla pronto, deben de estar atentos a los próximos meses, pues van a producirse cambios en los índices oficiales que se toman para referenciar o calcular los intereses. El proceso de cambio parte de una orden que se publicó en el Boletín Oficial del Estado (BOE) el 28 de octubre de 2011, llamada Orden EHA/2899/2011, de 28 de octubre, de transparencia y protección del cliente de servicios bancarios, que como su título indica tiene la misión de proteger a los ciudadanos de los servicios que ofrecen los bancos. Se trata de actualizar, modificar e incluir medidas de transparencia que sirvan de apoyo y de seguridad frente a los productos financieros de la banca. En la orden, se habla de las comunicaciones que se deben dar al cliente, de las explicaciones adecuadas, de la publicidad, de las comisiones, del asesoramiento de los tipos de interes... Esta orden, todavía no está en funcionamiento, de momento solo podemos considerarla como informativa, pero ya en el 2012 va a entrar en vigor. Concretamente a partir de abril de 2012, y entre otras cosas supondrá que algunos índices de referencia para el calculo de los intereses de las hipotecas a interés variable, que son la gran mayoría que están en vigor y la inmensa mayoría de las que se ofrecen, van a desaparecer, otros índices se mantendrán y en cambio entraran en juego otros índices importantes. Entre ellos el IRS. Vayamos por partes.

¿Que índices de referencia van a desaparecer?

    Las cajas de ahorros también ha sido víctimas de la crisis económica y estas se han visto obligadas a poner en marcha grandes cambios, se han integrado y fusionado entre ellas convirtiéndose en bancos. Un índice muy ligado a ellas era el IRPH Cajas, pues bien, este índice desaparece y también lo hará el IRPH Bancos. Sin embargo, parece ser que se mantendrá el IRPH Entidades. También desaparece, el tipo activo de referencia de las cajas de ahorros (CECA).

¿Qué índices de referencia seguirán?

    Bien, pues va a seguir, el índice más famoso y que más inquietudes despierta, ya que es el que se utiliza como referencia en la inmensa mayoría de las hipotecas en la actualidad. No es otro que el Euribor. El IRPH Entidades, como hemos comentado en el anterior párrafo, parece que va a continuar, también el antiguo Mibor, y el tipo de rendimiento interno en el mercado secundario de deuda pública de plazo entre 2 y 6 años.

¿Qué nuevos índices de referencia entran en juego?

    Bueno, ha llegado la hora de las novedades. Los nuevos índices a partir de los cuales también se podrán calcular los tipos de interés son: el tipo medio para hipotecas de entre 1 y 5 años en adquisición de vivienda libre, concedidos por entidades de crédito de la zona euro, y por último aquel al que se le está dando mayor importancia y publicidad, el IRS, en concreto se le conoce como la permuta de intereses (Interest Rate Swap-IRS) al plazo de 5 años.

    Como vemos, vamos a ver próximamente algunos cambios con respecto a los bancos y los índices que ofrecen los mismos para el cálculo de las hipotecas a interés variable. Deberemos estar atentos, a como sobretodo aplican los nuevos índices, que diferenciales aplican sobre ellos, y como gestionan los cambios con respecto aquellas hipotecas que actualmente se referencian a aquellos índices que tienen previsto desaparecer.

En Octubre de 2011 sube el IRPH Bancos y el IRPH Entidades y retrocede el IRPH Cajas. Se reduce la diferencia entre el IRPH y el Euribor (1,476).

    El IRPH Cajas baja y el IRPH Bancos y el IRPH Entidades suben en el mes de Octubre de 2011. La decisión de rebajar los tipos de interés fue tomado en noviembre, es decir, después de los últimos datos del IRPH que son los de Octubre de 2011.

    Si en el mes de septiembre de 2011, se produjo una subida del IRPH Cajas y un retroceso del IRPH Bancos, en el mes de Octubre ha ocurrido al revés. Ha subido el IRPH Bancos y ha retrocedido el IRPH Cajas. Es importante señalar que en la decisión de rebajar los tipos de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE) en un cuarto de punto porcentual pasando del 1,50%, al 1,25% correspondió a noviembre y los datos del último IRPH son de octubre. El IRPH Bancos ha avanzado en octubre de 2011 0,076 puntos, es decir que ha recuperado y superado el retroceso del mes de septiembre que fue con respecto agosto de 0,039 puntos. En el caso del IRPH cajas el retroceso en el mes de Octubre ha sido de 0,035 puntos, es decir, muy inferior a los puntos que aumento el mes de septiembre con respecto al mes de agosto que fue de 0,104 puntos. Con estos datos queremos poner en evidencia que aunque tanto el IRPH Cajas como el IRPH Bancos, vayan alternando subidas con bajadas, las subidas siempre son más importantes que los retroceso, lo cual nos sitúa en una clara tendencia ascendente del IRPH. Veremos como son los datos del IRPH de Noviembre de 2011, cuando en dicho mes se produjo la caída del precio oficial del dinero en 25 puntos básicos.

    El IRPH Entidades ha aumentado en Octubre de 2011 en 0,016 puntos, una subida inferior a la del mes de Septiembre que fue de 0,037 puntos.

    La diferencia entre el IRPH Entidades y el Euribor se ha recortado en el mes de Octubre de 2011,  cuando ya llevamos cinco meses consecutivos en los que se acrecentaba la diferencia entre el Euribor y el IRPH. En Octubre de 2011, la diferencia entre ambos índices es de 1,476 puntos, cuando en el mes de septiembre fue de 1,503 puntos.

    Una hipoteca de 150.000 euros referenciada al IRPH Cajas con un diferencial sobre el mismo IRPH. de + 0, a 25 años y que se revise anualmente a partir del IRPH Cajas de Octubre, pasará aproximadamente de una cuota mensual de 708   euros a otra de 764 euros. Esta subida supone un aumento mensual de 56  euros, o una subida anual de 672 euros, siendo todos estos cálculos aproximados.

    Calculadora para la revisión de la hipoteca

La prima de riesgo española en máximos históricos.

15 de Noviembre de 2011

Los nuevos gobiernos en Grecia e Italia no han tranquilizado los mercados. Ni mucho menos. Las primas de riesgo siguen subiendo y la desconfianza llega no solo a España, sino también a Francia, Austria y Bélgica.

   La prima de riesgo de España, alcanza máximos históricos. Parecía que la formación de nuevos gobiernos en Grecia e Italia, con los respectivos tecnócratas de Lukas Papademos y Mario Monti iban a tranquilizar a los mercados. Nada más lejos de la realidad, ahora las primas de riesgo no solo no han continuado con su ascendente peligrosa y preocupante, sino que el efecto contagio ha llevado a poner en serias dificultades a otros países como España. La desconfianza se ha instalado y esparcido por otros estados como es el caso de Francia, Austria y Bélgica.

    Italia se encuentra ahora con la prima de riesgo tan alta como la que llevo a países como Grecia, Irlanda y Portugal a ser rescatados. Y es que no salimos de los círculos viciosos, que más que viciosos se están convirtiendo en mortales. Si las primas de riesgo son cada vez más altas, porque se cuestiona la solvencia de los Estados para afrontar sus deudas, tendrán que pagar más intereses por el dinero que deben, lo que significa a su vez, menos solvencia para poder pagarlo. Como los Estados tienen déficits elevados, aplican serios ajustes y recortes sobre sus gastos para ser más austeros y presentarse así ante los mercados con unas cuentas más saneadas, pero también estos recortes, suponen menos estímulos para que la economía se reactive.

        Aunque la prima de riesgo española se encuentre señalando niveles preocupantemente históricos, la Comisión Europea ha señalado que esta situación no es producto de su economía. Concretamente se ha indicado en Bruselas que "La presión en los mercados que afecta a un número de estados miembros, no sólo a España, es compleja y se debe a fenómenos que no están sólo ligados a los fundamentos de estas economías" , por parte de Amadeu Altafaj, que es el portavoz de Asuntos Económicos. También es interesante indicar que la Comisión Europea no se plantea el rescate de España.