Continúa la huelga de transportistas
Previsiones del Euribor para el 2022
Continúa la huelga de transportistas a pesar del acuerdo al que se llegó con el CNTC
La plataforma del paro original de transportistas señala que la huelga no se desconvoca
El Euribor es el principal indicador del precio de las hipotecas y es por tanto un índice que sigue con mucho interés por personas, familias y también por muchas empresas. No solo están interesados por su valor aquellos ciudadanos que vayan a firmar una hipoteca próximamente, sino también aquellos que ya la tienen, porque de su evolución dependerá si sube o baja el precio de la cuota mensual que se paga por ella, una vez sea revisada.
La evolución del Euribor no solo condiciona el precio de las hipotecas a interés variable vinculadas a este índice, sino también las hipotecas fijas y las hipotecas referenciadas a otros índices, como es el caso de las hipotecas IRPH. En definitiva, todas las hipotecas sean del tipo que sean, dependen del Euribor, ya que las hipotecas fijas no pueden subir mucho su tipo de interés respecto del valor que dicte el Euribor, pues ello conduciría a que los clientes se alejaran de las hipotecas fijas, y ahora la banca está muy interesada en ellas. Las hipotecas IRPH también dependen del Euribor, porque en el cálculo del IRPH se encuentra incluido el valor del Euribor.
De esta manera, conocer la previsión del Euribor es muy importante, porque las economías de muchas personas, familias y empresas dependen de los valores que alcance el índice hipotecario.
Como señala, Banker & House, el Euribor recuperará la senda al alza para el 2023. Es importante recordar que el Euribor se situó por debajo del 0 en febrero de 2016, y desde esta fecha, hasta la actualidad se ha mantenido en sus valores más bajos.
A pesar de las alzas del Euribor de los últimos meses, desde la inmobiliaria Banker & House, se pronostica que el Euribor todavía cerrará en negativo para el año 2023, por lo que los hipotecados podrán seguir respirando tranquilos durante el presente año y el siguiente. Aunque eso, sí, aunque continúe en negativo para el 2023, se pronostica que va a instalarse en una tendencia alcista. El índice hipotecario por excelencia de los precios de las hipotecas, logrará situarse en el -0,26% al final del 2023, lo que significa un alza de casi el 50% con respecto a los valores con los que cerró en el 2021. Para el 2022, se espera que el Euribor cierre en un -0,41%.
Hay que tener presente que la evolución del Euribor depende mucho de decisiones y medidas que se tomen desde el Banco Central Europeo (BCE). Actualmente, como consecuencia de las tensiones internacionales, que se han sumado a las consecuencias de la pandemia, nos encontramos con altas tasas de inflación y como el BCE ha abierto la posibilidad de subir los tipos de interés. El instituto emisor europeo tiene como misión primordial la de conseguir para la Eurozona una subida de los precios cercana pero inferior al 2%, y como la inflación ya no se considera un problema puntual sino estructural, los tipos de interés podrán experimentar una subida en el futuro cercano.
Los tipos de interés y el Euribor siguen trayectorias paralelas. Si el precio del dinero sube, también lo hace el Euribor y los mercados ya han tomado nota de que la alta inflación puede empujar de forma probable a que el BCE suba los tipos de interés y ello ha provocado ya una tendencia alcista del índice hipotecario.
Las hipotecas a interés variable, se revisan trimestral, mensual o anualmente, según tengan estipulado en el contrato hipotecario. Una vez son revisadas las hipotecas, sus cuotas mensuales varían, de tal manera, que la cuota menusal de la hipoteca experimenta un alza, es decir se paga más por ella, si el valor del Euribor actual es superior al correspondiente a la anterior revisión. Por el contrario, si el Euribor ha experimentado una retroceso en su valor con respecto al que tenía en la anterior revisión la cuota mensual de la hipoteca se encarecerá.
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Un fallo a favor del cliente abriría la puerta a reclamaciones masivas
El sector financiero afronta un golpe de, al menos, 15.000 millones
El TJUE abrió la puerta a anular el índice por falta de transparencia
Tribunal Supremo
Tribunal Supremo. | EP
Eva Díaz
Eva Díaz
7/10/2025 - 14:03
El Tribunal Supremo (TS) mantiene en vilo tanto a la banca como al millón de familias con hipotecas ligadas al Índice de Referencia de Préstamos Hipotecarios (IRPF) ante la falta de sentencia que abra o cierre la puerta a su nulidad por falta de transparencia.
El alto tribunal deliberó el pasado 1 de octubre varios asuntos sobre estas hipotecas IRPH para decidir si mantiene su jurisprudencia, que aboga por la transparencia y oficialidad del índice al publicarse su método de cálculo y evolución en el BOE o si se alinea con el Tribunal de Justicia de la Unión Europea que abrió la puerta a anular el índice por falta de transparencia en su comercialización.
La deliberación del asunto no implica que haya sentencia de inmediato ni que se avance el fallo ese mismo día, aunque, en determinadas ocasiones lo adelanten. Sin embargo, en esta hay que esperar a que haya sentencia para conocer su resolución, algo para lo que aún no hay fecha, según las fuentes jurídicas consultadas.
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No obstante, esta espera se encuentra entre los tiempos habituales del alto tribunal. Un ejemplo cercano es el de la macrodemanda de 840 clientes contra 40 entidades por las cláusulas suelo que el Supremo deliberó el pasado 4 de junio sin avanzar el fallo y la sentencia se conoció quince días después, el 19 de junio.
Devoluciones millonarias
La relevancia del fallo del tribunal es clave tanto para el sector financiero como para los clientes. Se estima que entorno a un millón de familias tienen hipotecas IRPH y la exposición de las principales entidades cotizadas a estos préstamos oscila en los 15.600 millones de euros, según los datos avanzados por los propios bancos en 2019. Sin embargo, Goldman Sachs apuntó ese mismo año que el golpe para la banac podría ascender a 44.000 millones de euros entre devoluciones y costas procesales.
Estas hipotecas han vuelto al primer plano después de la sentencia del Tribunal de Justicia de la Unión Europea (TJUE) del 12 de diciembre que abrió la puerta a anular este índice por falta de transparencia. Concretamente, instó a los jueces españoles a revisar caso por caso para comprobar especialmente dos asuntos: uno, que el contrato hiciera referencia a que el índice, su método de cálculo y evolución se publican periódicamente en el BOE; y dos, que aludiera a la Circular que emitió el Banco de España sobre el IRPH en 1994.
Esta Circular recordaba a las entidades que el índice se calcula en base a la TAE (Tasa Anual Equivalente) media a la que los bancos y cajas daban hipotecas en los últimos tres años. La TAE, además de intereses, engloba las comisiones y gastos que pagan los usuarios por los crédito. Por tanto, el órgano supervisor avisaba a la banca de que, en caso de que los préstamos se encarecieran mucho, debían aplicar un diferencial negativo sobre el IRPH para ayudar a bajar el precio. El TJUE concluyó que, a falta de mención directa en el contrato a estos elementos, el IRPH podía declararse nulo.
En caso de que el Supremo acoja esta jurisprudencia, abriría un melón para bancos y clientes, porque debería aclarar si las entidades deben sustituir el IRPH por el euríbor en caso de que se declare nulo; así como la posibilidad de devolverles los intereses pagados de más.
Reclamaciones masivas
Del mismo modo, y en base a la jurisprudencia del propio TJUE y del Supremo, abriría la puerta a demandas masivas de los clientes ya que ambos tribunales han aclarado que el plazo para reclamar (y por tanto la prescripción)comienza a correr una vez que el usuario medio y considerablemente informado tiene constancia de que la cláusula era abusiva, hecho que se da con la firmeza de la sentencia, a menos que el banco pueda demostrar lo contrario.